DR Techinnovate об инвестициях в финтех

Финтех является относительно новой отраслью, вложения в которую сегодня выглядят достаточно привлекательно, так как бумаги эмитентов, работающих в этой отрасли, стабильно растут. Её перспективы очевидны – компании ведут разработки, которые впоследствии изменят всю привычную финансовую индустрию. Причём будущее уже близко, и окно возможностей для супердоходности от инвестиций в финтех уже сужается, предупреждают эксперты DR Techinnovate (о компании можно прочитать здесь). Но успеть вложиться ещё можно.

Финтех как отрасль и сфера экономики

Финтех является одной из новейших отраслей экономики, которая включает технологические решения, направленные на улучшение качества финансовых услуг для потребителей и провайдеров, и создаёт новые проекты, замещающие частично или полностью традиционные методы управления финансами.

Как уточняет DR Techinnovate, в финтех входят области, которые оказывают влияние на финансовый сектор экономики. Среди ключевых решений, созданных технологичными компаниями, стоит отметить:

• цифровой банк – предоставление набора услуг стандартного банка на базе IT-инфраструктуры в дистанционном формате.
• p2p-кредитование – оформление кредита одного частного лица другому без участия банков.
• социальный трейдинг – контроль сделок на электронной платформе со стороны инвесторов и трейдеров.
• краудфандинг – привлечение финансирования со стороны пользователей как стартапами, так и более опытными компаниями. Хотя, по мнению экспертов DR Techinnovate, к такому способу чаще прибегают новые проекты.
• платёжные сервисы – оплата покупки или услуги компании потребителем между двумя физическими лицами без использования банковских реквизитов.
• блокчейн-технологии – хранение и передача зашифрованных цифровых данных, передающихся по компьютерной сети (криптовалюты, смарт-контракты, децентрализованные системы).
• робо-эдвайзеры – управление финансовыми операциями человека искусственным интеллектом.

В перечисленных сферах работает абсолютное большинство предприятий, куда можно инвестировать в финтех. Лидируют по числу крупнейших компаний отрасли два направления: p2p-кредитование и платёжные системы.

Финтех в экономических услугах бурно развивался ещё в прошлом десятилетии, а после пандемии удалённый формат транзакций без участия банков и вовсе стал максимально актуальным. Если часть проектов уже стали привычным для большинства потребителей, то некоторые ещё только обретают свою популярность. Например, p2p-кредитование и ИИ, управляющий финансами.

DR Techinnovate о привлекательности финтеха для инвестиций

В течение последних лет объём инвестиций в финтех-проекты интенсивно рос на фоне успешного их продвижения на рынке. В настоящее время наблюдается небольшой спад, по сравнению с прошлыми годами. Причинами являются геополитическая напряжённость и высокие процентные ставки, однако они не являются благоприятными факторами для инвестиций в целом. Поэтому общая привлекательность отрасли пока не пошатнулась. Основными причинами этого являются:

• отрасль предлагает продукты, ориентированные на широкий круг клиентов – и физических, и корпоративных.
• конкуренция, замещение и дополнение традиционных финансовых учреждений в качестве оказания услуг.
• улучшение скорости обслуживания пользователей, удобный и безопасный клиентский интерфейс.
• увеличение охвата и расширение технического проникновения современных устройств.
• продолжение общей цифровизации населения и виртуализации операций финансового сектора.

Большие технологические изменения приносят изменения в общий жизненный уклад, поэтому финтех остаётся точкой роста инвестиций, считают эксперты DR Techinnovate. Однако это начнёт происходить только при условии снижения процентных ставок и смягчения кредитной политики большинством стран, чего пока не происходит.

Возможности для инвестиций в финтех

Отрасль в основном финансируется специализированными компаниями, которые и открывают проекты. Поддержку таких решений в России оказывают и корпорации из других отраслей, в том числе и крупнейшие банки. Для розничного инвестора возможностей инвестировать не так много.

В связи с санкциями, большинство сервисов финтеха из разных стран мира, в том числе из лидирующих в отрасли США и Великобритании, были заблокированы в России. Это способствовало открытию Центробанком репозитория IT-решений для финансовой отрасли. Консолидацией информации о российских разработках занимается корпорация «ФинТех». В этих реестрах можно найти как состоявшиеся проекты, так и финтех-стартапы, куда можно вложиться инвесторам через венчурные фонды. Но, как уточняет DR Techinnovate, такая возможность доступна только при наличии капитала в несколько миллионов рублей.

Альтернативный вариант для частных инвесторов – вложения через краудфандинговые платформы, реестр операторов которых ведётся Банком России. Что же до фондового рынка, то возможность инвестиций в компании через покупку акций ограничен санкциями. На российских биржах присутствуют компании, которые вкладываются в финтех (Сбер, ТКС-Холдинг, компании IT-сферы и телекоммуникаций), однако компаний, занимающихся этим как основной деятельностью, нет.

DR Techinnovate об основных рисках инвестиций в финтех

Являясь перспективным инвестиционным направлением, финтех уже испытал на себе небольшой спад. Поэтому бездумно вкладываться в это направление не стоит. Что означает необходимость осознать риски, которые так же велики, как и доходность.

В первую очередь, рынок финтеха уже несколько перегрет, считают эксперты DR Techinnovate. Новые идеи продолжают появляться с завидным постоянством, и в них вкладывают много денежных средств. Для окупаемости они требуют агрессивной рекламы, которая создаёт у потребителей завышенные ожидания.

Вероятно, рынок несколько переоценён и в период потенциального кризиса акции компаний могут сильно обвалиться. Доходность и результативность финтех-инвестиций уже не столь сильно подтверждается статистикой – показатели примерно равные вложениям в другие типы стартапов.

Появление новых проектов для более известных – это вызов, заключающийся в том, чтобы удержаться на рынке. Однако часть из них базируются на уже неактуальных технологиях, что делает задачу крайне сложной. Впрочем, по мнению DR Techinnovate, не теряют актуальность другие факторы конкурентоспособности – профессионализм команды и её внутренняя организация.

Сложности подстерегают инвестора ещё и в аспекте регулирования отрасли. И в традиционном финансовом секторе правила и нормативная база складывалась много лет, что уж говорить про совсем недавний финтех. Инвестиции в направления, которые ещё до конца не урегулированы законом, несут большие риски.

В финтех-секторе существуют и такие риски, как зависимость от высокотехнологичного оборудования, непредсказуемая реакция на внешние процессы и информационный поток, а также риски, характерные для экономической деятельности в целом.

В условиях сложностей в экономике и спада инвестиционной активности финтех-проекты могут серьёзно просесть на бирже, однако по-прежнему сохраняют потенциал своего роста, считает DR Techinnovate. Главная задача – найти тот момент, когда акции будут иметь привлекательную стоимость с перспективой доходности выше среднерыночной. Чуть подробнее можно прочитать здесь.